Brascan incorpora Company por R$ 660 milhões

Odair Gomes
Investidor Informado

Alguns dias depois da aquisição da Tenda pela Gafisa, é a vez da Brascan (BISA3) anunciar a incorporação da Company (CPNY3), as duas empresas anunciaram que os Conselhos de Administração acordaram a incorporação, que depende agora da aceitação da Assembléia de Acionistas e do processo de due diligence em ambas as empresas, a previsão é que o negócio esteja concluido até outubro de 2008.

O acordo de incorporação prevê que uma subsidiária integral da Brascan irá incorporar a Company, e em seguida será incorporada pela Brascan. Os acionistas da Company receberão 76.9788.000 ações da Brascan ou 1,069 ação da Brascan por cada 1 ação da Company, além de pagamento a vista de R$ 2,7775 por 1 ação da Company. O valor avalia cada ação da Company pelo fechamento de hoje, 10 de setembro de 2008, em R$ 9,19.

As ações da Company  (CPNY3) deixarão de ser listadas na Bovespa, e as ações da Brascan (BISA3) passarão a totalizar 262.006.474, com 42,7% de free float.

Walter Lafemina, Diretor Presidente da Company, em comentário sobre a incorporação disse: “estamos muito entusiasmados com esta operação. Após aproximadamente 30 anos no mercado e um histórico de sucesso nas parcerias realizadas, Company e Brascan uniram forças para crescer e agregar valor para seus acionistas".

Ao comentar a operação, Nicholas Reade, Diretor Presidente da Brascan, afirmou que “com essa transação, criamos uma das três maiores empresas do mercado imobiliário brasileiro.

A companhia resultante, estará entre as 3 maiores do mercado imobiliário brasileiro, com EBITDA de R$248 milhões, lucro liquido de R$210 milhões em  2007, land bank de R$17 bilhões e patrimônio líquido R$1,6 bilhão, em 30 de junho de 2008. A Incorporação permitirá a companhia resultante operar em uma área geográfica mais diversificada, São Paulo, Rio de Janeiro e Centro-Oeste com uma expectativa consolidada para lançamentos entre R$3,0 e R$3,2 bilhões em 2008.