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Poupança em Ações: Compra Setembro de 2008
O movimento de baixa na Bovespa continuou em Agosto, pelo terceiro mês seguido, o cenário ainda não apresenta mudanças, e o crédito ainda é limitado na economia americana, que teve no final de agosto a décima quebra de banco. No Brasil o aumento dos juros ainda parece não frear fortemente a economia porém a inflação começa a mostrar sinais de enfraquecimento.
A força com que o banco central se movimentou e anuncia que irá continuar intervindo para controlar a inflação é algo extremamente positivo para a visão da economia brasileira a longo prazo, o que fortalece muito a posição dos papéis das principais empresas do mercado, como as da carteira do Poupança em Ações.
Abaixo apresento o quadro das ações que compõem a carteira do Poupança em Ações, os valores de fechamento e variações no período de 01 de agosto de 2008 e 01 de setembro de 2008. Todos os valores estão corrigidos para espelhar eventuais desdobramentos, grupamentos, proventos…
Quadro de Variações de Preços da carteira do Poupança em Ações (Setembro de 2008)
A tabela seguinte mostra as ações alternativas na seleção da carteira do Poupança em Ações como explicado na postagem sobre seleção de ativos e na compra de janeiro de 2008.
Quadro complementar de ações opcionais para a carteira do Poupança em Ações (Setembro de 2008)
As ações da Usiminas pela primeira vez apresentaram a maior queda do período e foram escolhidas para a compra de setembro, de acordo com os critérios de escolha definidos no Poupança em Ações.
A Usiminas apresentou no mês de agosto um balanço positivo, apesar da pequena diminuição das vendas, de 3%, houve aumento do lucro trimestral, porém os ambiciosos planos de investimento e incertezas quanto ao crescimento das exportações para vários paises, geraram um correção dos valores das ações.
Até o dia 2 de setembro foram pagos dividendos e juros sobre capital próprio para as ações da Weg e Itaú (que efetua pagamentos mensais de dividendos), totalizando o valor líquido de R$ 15,12 que serão somados ao valor mensal e reinvestidos.
O valor mensal de aplicação é de R$ 1.000,00, somado ao saldo do mês anterior, de R$ 24,31, somado ainda ao valor pago em proventos de R$ 15,12, totaliza R$ 1.039,43.
A compra foi feita no dia, 02 de setembro de 2008, foi possível comprar o ativo USIM5F por R$ 53,50, o que permitiu a aquisição de 19 ações no mercado fracionário, com preço total de R$ 1.016,50, a taxa de corretagem foi de R$ 5,25 incluído o valor do ISS. Outros custos foram: a taxa de liquidação paga a CBLC no valor de R$ 0,08 e os emolumentos pagos a Bovespa com valor de R$ 0,27. Os valores de operação permaneceram estáveis, resultando em um custo total para a aquisição de 19 ações USIM5F de R$ 1.022,11.
Restou na conta saldo a ser usado no mês de outubro de 2008, de R$ 17,32.
Abaixo o quadro que aponta as quantidades de todos os ativos acumulado para a poupança em ações, incluído o mês de setembro de 2008.
Saldo de ações do Poupança em Ações (Setembro de 2008)
Dentro do planejamento de longo prazo, esta é a compra número 9 de 120 (10 anos). Foram feito os pagamentos de dividendos e dividendos complementares para as ações do Itaú, além do pagamento de dividendos e Juros sobre Capital Próprio da Weg. As ações do Itaú possuem pagamento de dividendos sempre no primeiro dia útil do mês, assim fica programado o recebimento de dividendos ITAU4 para o dia 1 de outubro.
Clique para consultar compra do mês anterior
Informações Poupança em Ações
1. Poupança em Ações
2. Poupança em Ações: Quanto investir? Como comprar?
3. Poupança em Ações: O que comprar?
4. Poupança em Ações: Investimento gradual?
5. Poupança em Ações: Qual a ação do mês?
6. Poupança em Ações: Simulação de um caso de sucesso
Poupança em Ações: Compra Agosto de 2008
As quedas nas bolsas do mundo todo continuaram fortes no mês de julho, espalhando em muitos investidores uma sensação de pânico e frustração, porém este é o cenário ideal de construção para uma carteira de longo prazo como a Poupança em Ações. Quanto mais acentuadas e desmedidas as quedas maiores serão as chances de comprar ótimas empresas a baixos preços, oportunidade que havia sumido no cenário de euforia recente.
Os fatores causais para a queda da Bovespa são os mesmos; a iminência de uma desaceleração de várias economias e a menor demanda por commodities, base do valor das maiores empresas do índice Bovespa. Porém o mercado tenta sempre se adiantar a essas possíveis diminuições que ainda não ocorreram, os exemplos são a demanda de minério de ferro da Vale, o crescimento dos lançamentos da Cyrela, o lucro crescente da WEG com exportação de seus motores elétricos, e por este caminho segue.
Abaixo apresento o quadro das ações que compõem a carteira do Poupança em Ações, os valores de fechamento e variações no período de 01 de julho de 2008 e 01 de agosto de 2008. Todos os valores estão corrigidos para espelhar eventuais desdobramentos, grupamentos, proventos…
Quadro de Variações de Preços da carteira do Poupança em Ações (Agosto de 2008)
A seguir a tabela com as ações alternativas na seleção da carteira do Poupança em Ações como explicado na postagem sobre seleção de ativos e na compra de janeiro de 2008.
Quadro complementar de ações opcionais para a carteira do Poupança em Ações (Agosto de 2008)
Pela segunda vez as ações da Petrobrás serão a escolha do mês, depois da compra de março de 2008, serão novamente a compra de agosto, segundo o critérios de escolha definidos no Poupança em Ações.
As ações da Petrobras tiveram uma expressiva queda de 25,12% no nosso período de medição, representando por ampla margem a maior queda. As ações da Petrobras, assim como as da Vale, foram as maiores prejudicadas pela crescente idéia de que o preço das commodities deverá inverter seu curso de alta, para um baixa. Ainda que poucos afirmem com convicção que o preço do petróleo, possa recuar a valores muito menores que os US$ 120 dólares atuais em prazos curtos.
A Petrobras têm sofrido muito mais com a ameaça constante de limitações das futuras explorações nas águas do pré-sal brasileiro, estas incertezas têm cobrado um preço bem maior que o do movimento do preço do petróleo, que têm um movimento mais lento, pois dependem da anuência do Governo para que os preços do combustíveis possam ser corrigidos tanto para alta quanto para baixa.
Neste mês nenhuma das ações do Poupança em Ações pagou dividendos ou quaisquer outros proventos.
O valor mensal de aplicação é de R$ 1.000,00, somado ao saldo do mês anterior, que era de R$ 18,41, totaliza R$ 1.024,31.
A compra foi feita no dia, 04 de agosto de 2008, foi possível comprar o ativo PETR4F por R$ 32,95, o que permitiu a aquisição de 30 ações no mercado fracionário, com preço total de R$ 988,50, a taxa de corretagem foi de R$ 5,25 incluído o valor do ISS. Outros custos foram: a taxa de liquidação paga a CBLC no valor de R$ 0,08 e os emolumentos pagos a Bovespa com valor de R$ 0,27. Portanto nenhuma modificação nos valores de operação, resultando em um custo total para a aquisição de 30 ações PETR4F foi de R$ 994,10.
Restou na conta saldo a ser usado no mês de setembro de 2008, de R$ 24,31.
Abaixo o quadro que aponta as quantidades de todos os ativos comprados para a poupança em ações.
Saldo de ações do Poupança em Ações (Agosto de 2008)
Dentro do planejamento de longo prazo, esta é a compra número 8 de 120 (10 anos). Nenhum pagamento de proventos foi feito no mês de julho, e continua agendado para agosto de 2008 o pagamento de juros sobre capital próprio da WEG (WEGE3).
Clique para consultar compra do mês anterior
Informações Poupança em Ações
1. Poupança em Ações
2. Poupança em Ações: Quanto investir? Como comprar?
3. Poupança em Ações: O que comprar?
4. Poupança em Ações: Investimento gradual?
5. Poupança em Ações: Qual a ação do mês?
6. Poupança em Ações: Simulação de um caso de sucesso
Poupança em Ações: Compra Julho de 2008
O fechamento do semestre neste último mês de junho foi marcado por uma forte queda e uma saída de capital estrangeiro da Bovespa, ambos os fatores sempre muito ligados. Ainda assim a Bovespa continua com desempenho muito acima de seus pares do BRIC ou dos países mais desenvolvidos, que neste mês tiveram novamente momentos de grande pânico e continuidade da crise, atingindo agora o consumo em alguns países.
No Brasil o fator que mais colaborou com a queda recente foram as crescentes expectativas de inflação, e com elas os aumentos na taxa de juros que atraem muitos investidores para o mercado de renda fixa. Contudo o cenário nacional ainda parece benigno e com muitas perspectivas positivas.
Abaixo apresento o quadro das ações que compõem a carteira do Poupança em Ações, os valores de fechamento e variações no período de 03 de junho de 2008 e 01 de julho de 2008. Todos os valores estão corrigidos para espelhar eventuais desdobramentos, grupamentos, proventos…
Quadro de Variações de Preços da carteira do Poupança em Ações (Julho de 2008)
A seguir a tabela com as ações alternativas na seleção da carteira do Poupança em Ações como explicado na postagem sobre seleção de ativos e na compra de janeiro de 2008.
Quadro complementar de ações opcionais para a carteira do Poupança em Ações (Julho de 2008)
As ações do Itaú (ITAU4) serão a compra de julho, segundo o critérios de escolha definidos no Poupança em Ações. Esta é a primeira compra da ação que abrange até o momento 5 das 10 ações que compõem a carteira. As ações do Itaú assim como a de todos os bancos tiveram forte queda, ainda refletindo o medo de um resfriamento generalizado da economia mundial.
Os bancos por outro lado devem ter a seu favor nos próximos meses a volta das crescentes taxas de juros que sempre colaboram com seus resultados.
Até o dia 2 de julho foram pagos dividendos para as ações da ALL América Latina Logística (ALLL11), totalizando o valor líquido de R$ 4,65 que serão somados ao valor mensal e reinvestidos.
O valor mensal de aplicação é de R$ 1.000,00, somado ao saldo do mês anterior, que era de R$ 20,04, e ainda ao total de proventos pagos este mês R$ 4,65, totalizando R$ 1.024,69.
A compra foi feita no dia, 03 de junho de 2008, foi possível comprar o ativo ITAU4F por R$ 32,28, o que permitiu a aquisição de 31 ações no mercado fracionário, com preço total de R$ 1.000,68, a taxa de corretagem foi de R$ 5,25 incluído o valor do ISS. Outros custos foram: a taxa de liquidação paga a CBLC no valor de R$ 0,08 e os emolumentos pagos a Bovespa com valor de R$ 0,27. Portanto nenhuma modificação nos valores de operação, resultando em um custo total para a aquisição de 31 ações ITAU4F foi de R$ 1.006,28.
Restou na conta saldo a ser usado no mês de agosto de 2008, de R$ 18,41.
Abaixo o quadro que aponta as quantidades de todos os ativos comprados para a poupança em ações.
Saldo de ações do Poupança em Ações (Julho de 2008)
Dentro do planejamento de longo prazo, esta é a compra número 7 de 120 (10 anos). Foram pagos dividendos referentes as ações ALL América Latina Logística (ALLL11) no mês de junho e agendado para agosto de 2008 o pagamento de juros sobre capital próprio da WEG (WEGE3).
Clique para consultar compra do mês anterior
Informações Poupança em Ações
1. Poupança em Ações
2. Poupança em Ações: Quanto investir? Como comprar?
3. Poupança em Ações: O que comprar?
4. Poupança em Ações: Investimento gradual?
5. Poupança em Ações: Qual a ação do mês?
6. Poupança em Ações: Simulação de um caso de sucesso
Imposto de Renda Pessoa Física 2008 – Sobre as ações
A receita divulgou algumas novidades sobre a declaração 2008/2007, os detalhes estão nessa postagem do Investidor Informado.
Para os que têm operações no mercado financeiro de modo geral, incluindo as ações o pagamento de impostos é feito logo após a venda, no mês subseqüente a venda deve ser recolhido o tributo de 15%, para operações no mercado a vista, ou 20% para operações de "day trade", sobre o lucro da operação.
As operações estarão isentas, desde que limitadas a R$ 20.000,00 mensais, limite válido apenas para o mercado a vista e não para o "day trade". Outro ponto que torna várias operações isentas é a compensação de prejuízos, que poderá ser feita sempre que houverem tributos relativos a ações a serem pagos.
Mais detalhes sobre o pagamento mensal de impostos sobre as ações você pode obter no Blog Dinheirama.
Chegada a hora do Leão
Mesmo com o pagamento mensal de impostos nas operações com ações, algumas informações e cuidados devem ser observados no momento da Declaração de Imposto de Renda anual, o primeiro ponto é observar se o imposto mensal foi recolhido do modo citado, considerando as isenções e compensações. Importante lembrar que a Receita tem grande controle sobre as operações, em razão da retenção na fonte (0,005%), feita no momento da venda.
– Pago o imposto mensal, devem ser informadas na declaração de IRPF 2007/08, todas as movimentações feitas no ano, inclusive as que ficaram isentas de impostos.
– Deverão ser informados como bens, as ações que permaneceram em carteira no último dia útil do ano de 2007.
– Os proventos têm tratamentos diferenciados (detalhes sobre os diversos tipos de proventos):
1. Os dividendos devem ser declarados com rendimentos isentos;
2. Os juros sobre capital próprio tiveram 15% de imposto recolhido na fonte no momento do pagamento, e deverão ser declarados como rendimentos de tributação definitiva, em outras palavras, sem direito a restituição;
3. As bonificações de ações devem ser informadas e terão custo de aquisição igual à parcela do lucro capitalizado, caso não haja a informação o custo considerado será zero. Assim o lucro será igual ao valor total das ações, tributado apenas no momento da venda das mesmas. As bonificações em dinheiro têm o mesmo tratamento tributário dos dividendos;
4. Os direitos de subscrição, se exercidos equivalem à compra de ações ao preço da subscrição, assim o pagamento do imposto se dará sobre o lucro, no momento da venda, cabendo apenas a discriminação na declaração anual.
As informações acima são apenas informações básicas, a Receita Federal possui informações em forma de perguntas e respostas neste endereço.
Qualquer dúvida envie nos comentários, ou por e-mail e enriqueceremos as informações.
Um livro que pode lhe ajudar com sua declaração de imposto de renda é o Guia Prático do Imposto de Renda de Lucia Helena Briski Young.
Pergunta do Leitor – Dividendos
O leitor Carlos Brandão (cbrandao@********.***) escreveu perguntando sobre o que são dividendos e como poderia saber quando uma empresa pagaria dividendos. Com sua autorização transcrevo a resposta:
Caro Carlos, antes de tratar especificamente de dividendos é importante saber que dividendos são apenas uma das formas que as empresas podem remunerar os seus acionistas; as formas de remuneração são chamadas de forma genérica de proventos, e os principais tipos são os dividendos, juros sobre capital próprio, bonificações e direitos de subscrição.
A mais comum e conhecida forma de pagar proventos são os dividendos, a legislação estabelece que as empresas deverão pagar a seus acionistas pelo menos 25% do seu lucro liquido ao final de cada exercício social, portanto a empresa que tiver lucro liquido estará obrigada a fazê-lo. Essa forma de pagamento de proventos é livre de impostos, para o acionista, pois a empresa já recolheu os impostos sobre os valores pagos aos acionistas.
Os juros sobre capital próprio, são uma forma das empresas remunerarem o capital investido independente do lucro, os valores são limitados a TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo), e estão sujeitos ao pagamento de 15% de IRRF (Imposto de Renda Retido na Fonte).
Imagem de Calendário de Dividendos e JCPsA empresas podem oferecer ao seus acionistas direitos de subscrição, direito de comprar ações por valores abaixo dos valores praticados no mercado, quando a subscrição se dá por valores semelhantes aos do mercado não será considerada uma forma de provento.
Os dados relativos aos pagamentos de quaisquer proventos deverão ser amplamente divulgados ao mercado pela empresa, normalmente antes da assembléia que os aprovará, e o local onde deve ser colocada a informação é o site da Bovespa, para todas as empresas com ações listadas.
Porém se você busca uma forma de saber informações de todas as empresas que estejam oferecendo algum tipo de proventos, existem algumas empresas que fazem a compilação dessas informações e oferecem aos seus assinantes.
Existe ainda uma alternativa gratuita que oferece um excelente serviço para aqueles que não desejam buscar a informação manualmente no site da Bovespa, é Agenda de Dividendos, o serviço oferece a visualização da agenda em sua página, assim como oferece o calendário nos formatos ICAL e XML que pode ser usado por vários programas de agenda. Inclusive os online como o Google Calendar.
Links para a Agenda de Dividendos
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ESCLARECIMENTO: As análises e estudos são opiniões pessoais do autor, e nenhuma decisão de investimento deve ser tomada baseada no conteúdo deste Blog. Operações nos mercados financeiros exigem o conhecimento dos riscos envolvidos.
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Investidor Informado 