Gafisa paga mais e debenturistas aceitam novas condições

Debenturistas detentores de títulos da quarta emissão da Gafisa aprovaram a flexibilização de limites de alavancagem da companhia (covenants), em troca de uma remuneração maior pelo empréstimo. A incorporadora passará a pagar agora um prêmio de 3,25% sobre a variação do CDI aos debenturistas, ante spread de 1,30% acertado na época da emissão, de R$ 240 milhões, feita em setembro de 2006.

Em contrapartida, os debenturistas aceitaram a proposta da empresa de rever covenants previstos na escritura das debêntures e que exigiriam o pagamento antecipado da dívida caso não fossem cumpridos.

Entre as propostas aprovadas esteve a exclusão do limite de R$ 1 bilhão para o endividamento líquido da companhia, que já havia sido ultrapassado.

A empresa também incluiu as dívidas contraídas com recursos do FGTS juntamente com aquelas que utilizam recursos do Sistema Financeiro de Habitação (SFH), para fins de cálculo de endividamento. Dessa forma, foi criada uma conta só, chamada de Dívida de Projetos.

Assim, a escritura das debêntures passou a determinar que a dívida total da empresa, menos a dívida de projetos, menos as disponibilidades, deve ser menor ou igual a 75% do patrimônio líquido. Até agora, só era subtraída a dívida ligada ao SFH.

Foi aprovada, ainda, uma cláusula prevendo resgate antecipado das debêntures pela Gafisa, mediante pagamento de prêmio de 2,5%.

Valor

Link: Gafisa paga mais e debenturistas aceitam novas condições