Análise ação Vale preferencial VALE5 06/12/2007

Novamente faço uma análise técnica, dessa vez não do índice, mas de um ativo, a VALE5, a ação me chamou atenção por estar desenhando um padrão que considero bastante relevante, uma bandeira de alta, também chamado de mastro e bandeira.

A descrição mas completa desse padrão é a de uma forte alta, seguida de uma acumulação, que em seu rompimento permite fazer projeções com boa qualidade para novos momentos de alta. O tamanho da projeção da nova alta corresponde ao da última, projetado a partir do rompimento da bandeira.

As ações preferenciais da Vale tiveram um forte movimento de alta entre 16 de agosto (fazendo um fundo em 30,25) e 2 de outubro (fazendo um topo em 56,69), esse seria o mastro, a partir daí se iniciou a acumulação onde a ação se encontra até hoje, inclusive fazendo topos sucessivamente mais baixos o que por si poderia indicar uma tendência de baixa.

Gráfico com formação do mastro e acumulação.

Porém outras informações contradizem esses topos decrescentes, a primeira delas é a análise do volume, que no caso de uma bandeira, costuma ser extremamente forte no mastro e sofrer uma redução para a acumulação, com a retomada no rompimento sendo tão forte quanto na formação do mastro.

Nesse ponto é onde nos encontramos, temos agora de esperar, e analisar o possível rompimento, para isso usamos o OBV (On Balance Volume), é melhor que apenas o volume, pois este adiciona o volume nas subidas e subtrai o volume nas quedas, apontando entrada ou saída de capital. No gráfico podemos observar que mesmo com os topos decrescentes o OBV, está praticamente estável e poderá romper o topo em breve.

Gráfico OBV (On balance volume) apontando o fundo de agosto e topo em outubro.

Outro ponto que apóia a formação da bandeira é que o último fundo em 27 de novembro, coincide com a retração 38,2% de Fibonacci, medidos pela última perna de alta. Temos ainda que a projeção da bandeira de alta é a mesma projeção 261,8% de Fibonacci, traçado pela queda seguinte.

Portanto para a formação do padrão e confirmação da projeção resta o rompimento da acumulação com a subida do OBV e pela proximidade, é aconselhável aguardar a passagem do último topo de outubro em 57,00.

Gráfico com projeção para a confirmação da bandeira.

A alternativa a essa projeção com a desconfiguração do padrão, ocorreria se a ação rompesse a linha de baixo da bandeira, hoje em torno de 46,00, porém a possibilidade da bandeira de alta parece a possibilidade mais provável, nos resta observar e usar estratégias para ganhar em ambas as situações, a medida que elas se configurarem.

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Análise Índice Bovespa 23/03/2007

Continuando a análise anterior, temos até o momento o desenvolvimento completo do mastro da bandeira e sua projeção em torno de 45400 pontos.

Entramos agora em nova fase de indefinição, entre as forças rumo ao topo e as correntes de correção; como comentei essas duas linhas estão definidas pelas projeções do OCO, para a queda e do W, ou fundo duplo, para a alta.

A definição do fundo duplo ocorrerá com a superação do topo anterior, aproximadamente em 46700 pontos, enquanto a perda do fundo anterior em 41300 caracterizaria o OCO, com as projeções da postagem anterior.

Os dados novos são: o volume é ascendente, desde o último topo no dia 2 de janeiro.

Dados utilizados como base na análise, Ibovespa atualizado até o dia 23/03/2007
Análise de Volume

O indicador MFI (mede a força do movimento atual) situa-se em níveis altos, dificultando uma ultrapassagem direta do topo em 46700; porém essa é minha visão, o índice deve oscilar numa faixa curta entre 46000 e 44000, durante algum tempo antes de buscar novos topos.

Dados utilizados como base na análise, Ibovespa atualizado até o dia 23/03/2007
Análise do MFI

Mais detalhes sobre o MFI, siga o link.

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Análise Índice Bovespa 16/03/2007

Retomando a função inicial do Blog, de memória digital pública, farei uma postagem com uma análise de prognósticos e perspectivas para o Índice Bovespa (Ibovespa), a base para análise é puramente gráfica, o que foge a minha visão costumeira, que busca sempre analisar fundamentos.

Nos últimos anos tenho feito análises para uso próprio de alguns ativos e do mercado de modo geral, porém com a publicação destas análises procuro aumentar os sistemas de controle e da qualidade dos estudos.

Cumpre ressaltar que as perspectivas e prognósticos, aqui expostas, não devem ser usados para embasar investimentos no mercado, como exposto acima são apenas análises pessoais.

Dados utilizados como base na análise, Ibovespa atualizado até o dia 16/03/2007
Projeção de OCO

O índice em sua trajetória altista recente, desenhou dois topos nos dias 02/01 e 22/02, os dois topos são crescentes assim como o volume de negócios sobre o índice nas respectivas datas.

Após os topos, ambas as correções encontraram suporte no mesmo nível em torno de 41300, retomando a trajetória de alta após esses fundos.

Com início em janeiro até o dia 16/03, o índice construiu uma figura conhecida como “bandeira“, que apesar de ainda não estar perfeitamente construída, deverá ser completada nos próximos dias. A “bandeira” projeta um “objetivo 1” em torno de 45400 pontos.

Alcançada essa projeção uma nova figura estaria se delineando, a figura de um OCO, porém para isso o índice deverá seguir até a projeção e recuar abaixo dos últimos fundos em 41300 pontos. Seria preciso ainda observar o volume, que se esperaria ser decrescente durante toda a formação do OCO(o volume aumentou entre o O e o C da figura).

Completada a figura do OCO, o índice teria um “objetivo 2” projetado em 35800 pontos.

Considerando agora outro cenário em que o índice atingisse o “objetivo 1” e o superasse a figura do OCO, estaria afastada e teríamos que considerar um fundo duplo, porém novamente atentos ao volume que deverá crescer até atingir está projeção, pois citando novamente, ele é decrescente desde o último topo.

Configurado o fundo duplo, este apontaria uma projeção em torno de 50900 pontos.

Dados utilizados como base na análise, Ibovespa atualizado até o dia 16/03/2007
Projeção do Fundo Duplo

Postarei novas análises, tanto do índice quanto de outro ativos que venho trabalhando.

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